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新闻稿

Jacobs 将收购 KeyW,在数十亿美元的太空情报市场和高速增长的 C5ISR 领域占据领先地位

将 Jacobs 在执行大型复杂企业合同方面的往绩与 KeyW 的专有技术解决方案和在情报、监视和侦察以及反恐、关键任务 IT 和网络解决方案领域的快速开发专业知识相结合,将 Jacobs 的人员数量增加到顶级保密级别或更高约 50% 并加深与情报界的关系雅各布斯预计到 2022 财年 KeyW 的 2018 年调整后备考 EBITDA 将增加一倍以上

达拉斯,2019 年 4 月 22 日/美通社/- 雅各布斯 (纽约证券交易所代码:JEC)今天宣布,他们已达成最终合并协议,根据该协议,Jacobs 将以每股 11.25 美元的现金收购 KeyW。该交易的企业价值(扣除税收资产)约为 8.15 亿美元,其中包括估计为 2.72 亿美元的 KeyW 净债务。交易价值代表企业价值对预期的 2020 年调整后 EBITDA 倍数约为 10 倍,假设全部运行成本协同效应为 1500 万美元。

此次交易直接符合 Jacobs 的航空航天、技术和核能 (ATN) 转型战略,即为高技术和高后果的政府优先事项提供创新、独特、以任务为导向的解决方案,并进一步将 Jacobs 定位为高价值政府服务的领导者。它使 ATN 能够进一步向其客户扩展其领先的创新解决方案组合。这对两家公司来说都是重要的一步,将互补的能力、文化和关系以及专有技术和产品联合起来,以加速 Jacobs 的盈利增长战略。

键 是一家领先的国家安全供应商,为情报、网络和反恐社区提供先进的工程和技术解决方案。 KeyW 在情报、监视和侦察 (ISR) 领域带来了独特且差异化的以任务为中心的技术和能力;网络操作和培训;以及关键任务 IT 和分析。此外,超过 75% 的员工拥有高级别的安全许可。 KeyW 的先进工程和快速反应能力支持情报、网络和反恐社区在整个任务范围内加快收集技术、处理、分析和信息传播的发展。与 Jacobs 一样,KeyW 已经建立了长期的客户关系,这些关系以支持美国政府一些最独特和最具挑战性的任务的经常性合同为基础。

“Jacobs 的全球影响力和执行大型复杂企业合同的良好记录提供了一个强大的平台,以释放 KeyW 互补的快速技术开发,”Jacobs 主席兼首席执行官 Steve Demetriou 说。 “我们准备进一步加速 KeyW 利用其独特的技术解决方案取得成功,并为股东和客户等推动价值创造,包括提供数十亿美元的空间机会,提供下一代智能和分析解决方案。鉴于 Jacobs 的能力令人信服以及 KeyW 差异化、任务驱动技术的合同执行专业知识,我们乐观地认为,我们可以在未来推动强劲的两位数调整后 EBITDA 增长。”

键 总裁兼首席执行官比尔·韦伯 (Bill Weber) 表示:“这是一个成功的组合,为 KeyW 的股东提供了可观、确定和直接的现金价值,同时也是我们客户和员工的优秀合作伙伴。文化契合度和卓越的股东价值在KeyW 下一章的合作标准。加入 Jacobs 将使 KeyW 的才华横溢的团队能够为客户提供更多创新技术和能力。”

强大的战略契合:推进 Jacobs 的盈利增长战略

  • 将具有共同价值观的世界级团队聚集在一起:Jacobs 和 KeyW 共享以创新为中心的价值观,专注于客户的使命,并通过成为首选雇主来招聘和留住世界上最优秀的人才。
  • 提供情报、监视和侦察领域的领导地位:通过此次交易,Jacobs 将成为高增长 ISR 领域的技术领导者,预计到 2024 年将超过 460 亿美元。 KeyW 的 ISR 能力包括高度专业化的基于传感器的产品的快速开发KeyW 定制和部署以支持太空、海上、陆地和空中任务。 KeyW 的 ISR 能力也使 Jacobs 能够在快速发展的天基遥感领域进行扩展。预计明年仅美国空军就将向其太空计划投资超过 140 亿美元,这与其将太空作为加强国家安全的下一个关键领域的优先事项相一致。
  • 建立网络能力并扩大客户群:通过收购 KeyW,Jacobs 获得了先进的进攻性和丰富的防御性网络作战和培训能力。这些能力包括情报分析、研发、课堂和场景培训、软件和硬件工程以及安全移动通信。通过合并 Jacobs 和 KeyW 产品组合,Jacobs 将拥有最先进、集成的全生命周期网络安全能力之一,支持美国最复杂的网络运营。
  • 添加新的任务关键型 IT 和分析功能:KeyW 在软件应用程序开发、云新宝5网址和分析的高价值、任务相关领域带来差异化功能,允许收集、传输和分析数据为可操作的情报。
  • 扩展任务关键型、高价值重复项目的客户群和投资组合:Jacobs 和 KeyW 在政府服务领域拥有高度互补的客户群,这将显着提升公司在关键情报社区客户中的存在感,扩大其潜在市场并展示更多高价值用于捕获的值程序。
  • 政府服务之外的协同机会:KeyW 先进的远程数据收集和分析能力在 Jacobs 的多元化业务基础上具有广泛的适用性,在智能新宝5网址、安全用水、环境修复和资源管理方面产生协同机会。

“随着信息技术和运营技术的融合,我们看到了在我们的建筑、新宝5网址和高级设施的客户群中利用 KeyW 的技术和创新的重要机会,”Demetriou 补充道。 “交易完成后,KeyW 将在 Jacobs 的 ATN 业务中运营。Jacobs 的整个领导团队都很兴奋,因为我们将这两家伟大的公司作为首选技术解决方案提供商聚集在一起,并欢迎 KeyW 的才华横溢的员工加入 Jacobs 团队.”

引人注目的财务利益:实现 Jacobs 的收购框架

  • 增加调整后的每股收益 :Jacobs 预计 KeyW 的 2020 财年调整后每股收益将增加 0.25 美元至 0.30 美元,假设全额运行协同效应为 1500 万美元。
  • 显着的成本节约:Jacobs 预计到 2020 年底每年将实现大约 1500 万美元的运营成本节约,预计节约的主要来自消除重复的上市公司成本和房地产。
  • 收入协同机会的好处:在接下来的 5 年中,Jacobs 通过在联邦客户群中捕捉增量机会,确定了超过 1 亿美元的潜在收入协同机会,包括当前合同工具和各自投标管道中的机会。公司还看到了将 KeyW 的 ISR 和网络能力交叉销售到 Jacobs 的建筑、新宝5网址和先进设施业务的机会。
  • 强大的资产负债表和财务灵活性:交易完成后,Jacobs 将保持财务实力和灵活性,预计净备考 [1] 杠杆低于调整后 EBITDA 的 1 倍。
  • 资本回报仍是重中之重 :Jacobs 预计其先前于 2 月宣布的 2.5 亿美元加速股票回购计划将于 2019 年 6 月完成。届时,公司现有的回购授权将剩余 7.5 亿美元的产能,并将评估进一步的股票回购。

“KeyW 的加入推进了我们在更高价值市场加速增长的战略。该交易符合我们的并购标准,预计将为我们的股东带来可观的回报,”Jacobs 首席财务官 Kevin Berryman 说。 “我们将继续执行有针对性、有纪律和灵活的资本分配,这与我们继续提供卓越股东回报的目标一致。”

交易条款和融资

根据已获每家公司董事会批准的协议条款,Jacobs 将开始要约收购,以每股 11.25 美元的现金收购 KeyW 的所有流通股。每股价格较 KeyW 2019 年 4 月 18 日(即今天公告前的最后一个交易日)的收盘价溢价约 43%,较 52 周高点溢价 12%。要约要约受制于惯例条件,包括监管部门的批准和 KeyW 大部分已发行普通股的有效投标。在要约收购成功完成后,Jacobs 将通过第二步合并以相同价格收购要约中未投标的 KeyW 的任何剩余股份。 Jacobs 预计将在 2019 年 8 月 31 日之前完成收购。

该交易不受融资条件的限制。雅各布斯希望通过手头现金和现有信贷工具的组合为交易融资。

Advisors

Barclays 担任 Jacobs 的财务顾问,Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP 担任 Jacobs 的法律顾问。 Guggenheim Securities, LLC 担任 KeyW 的财务顾问,Weil, Gotshal & Manges LLP 担任 KeyW 的法律顾问。

Conference Call

雅各布斯 将于今天(2019 年 4 月 22 日)东部时间上午 8:30 召开电话会议,与金融界讨论此公告。可拨打 (833) 231-8270(美国/加拿大)或 (647) 689-4115(国际)并输入密码 9058224 访问电话会议。有兴趣的人士可以收听电话会议并查看随附的幻灯片投资者页面位于 http://invest.gestionaleintelligente.com/ 并在 //www.keywcorp.com/.

About Jacobs

雅各布斯 引领全球专业服务行业,为更互联、更可持续的世界提供解决方案。凭借 2018 财年的 150 亿美元收入和超过 80,000 名人才,Jacobs 为商业、工业、商业、政府和新宝5网址部门提供全方位的服务,包括科学、技术、专业以及建筑和项目管理。欲了解更多信息,请访问 www.jacobs.com,并在 LinkedIn、Twitter、Facebook 和 Instagram 上与 Jacobs 联系。

About KeyW

键 是一家面向情报、网络和反恐社区的创新型国家安全解决方案提供商。 KeyW 在网络方面的先进技术;情报、监视和侦察;和分析涵盖全方位的客户任务和增强的功能。该公司技术娴熟的员工队伍解决了复杂的客户挑战,例如预防网络威胁、将数据转化为可操作的情报以及在任何领域构建和部署传感器包。欲了解更多信息,请访问 //www.keywcorp.com/ and follow KeyW on Twitter @keywcorp.

非公认会计准则财务指标

在本新闻稿中,Jacobs 纳入了根据 1934 年《证券交易法》(经修订)颁布的规则 G 中定义的某些非 GAAP 财务措施。本新闻稿中包含的非 GAAP 财务指标 (i) KeyW 预计 2020 财年调整后 EBITDA,(ii) 交易对 Jacobs 2019 财年及后续年度调整后每股收益 (EPS) 的预期增长,以及( iii) 在交易完成和 Jacobs 先前宣布的能源、化工和资源部门的未决剥离生效后,Jacobs 的估计净债务与调整后的 EBITDA 比率。 KeyW 预期的 2020 财年调整后 EBITDA、雅各布斯 2019 财年及后续年度调整后每股收益的对账,估计雅各布斯在交易后的净债务与调整后 EBITDA 比率与最直接可比的 GAAP 衡量标准的对账,如果没有不合理的努力是无法获得的,因为雅各布斯无法预测充分确定提供此类对账所需的所有组成部分,包括与 2019 财年及后续期间发生的交易和整合费用、重组和整合相关的成本和费用。 Jacobs 提供非 GAAP 财务指标以补充美国 GAAP 指标,因为它们提供了对 Jacobs 和 KeyW 财务业绩的额外洞察。然而,非 GAAP 措施作为分析工具存在局限性,不应孤立考虑,也不符合或替代美国 GAAP。此外,其他公司可能会以不同方式定义非 GAAP 指标,这限制了投资者将 Jacobs 和 KeyW 的非 GAAP 指标与同行公司使用的指标进行比较的能力。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述构成前瞻性陈述,因为此类术语在 1933 年证券法修订版第 27A 节和 1934 年证券交易法修订版第 21E 节中定义,并且此类陈述旨在由同样提供的安全港覆盖。本新闻稿中基于历史事实做出的陈述属于前瞻性陈述,包括关于 Jacobs 和 KeyW 之间的交易是否以及何时完成以及预期的财务和其他利益的陈述。尽管此类陈述基于管理层当前的估计和预期以及当前可用的竞争、财务和经济数据,但前瞻性陈述本质上具有不确定性,您不应过分依赖此类陈述,因为实际结果可能存在重大差异。我们告诫读者,存在各种风险、不确定性和其他因素,可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述所包含、预测或暗示的内容存在重大差异。潜在风险和不确定性包括(其中包括)Jacobs 和 KeyW 可能无法获得监管批准或无法满足完成交易的其他条件,从而导致交易无法完成或交易延迟的可能性;一般经济状况;与交易相关的意外成本、责任或延误的可能性;交易破坏我们当前计划和运营的风险;识别交易利益的能力;与交易有关的成本、费用、开支和收费的金额;与交易相关的任何法律诉讼的结果;可能导致合并协议和计划终止的任何事件、变化或其他情况的发生。有关可能发生的一些可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的其他因素的描述,请参阅雅各布斯截至 2018 年 9 月 28 日止年度的 10-K 表格年度报告,特别是其中的“风险因素”讨论以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件。除非适用法律要求,否则公司没有义务在本新闻稿发布之日后更新任何前瞻性陈述以符合实际结果。

其他信息以及您可以在哪里找到它

本通讯中提及的要约收购尚未开始。本公告仅供参考,既不是购买要约,也不是出售证券的要约邀请,也不是将提交给 SEC 的要约收购材料的替代品。购买 KeyW 普通股已发行和流通股的招揽和要约只能根据购买要约和下文更详细描述的相关要约收购材料进行。在要约收购开始时,Atom Acquisition Sub, Inc.(“合并子公司”)将按照附表 TO 向 SEC 提交要约收购声明,其中包含购买要约、传输函和相关材料的形式以及 KeyW将在附表 14D-9 中就要约要约向 SEC 提交要约要约征求/建议声明。敦促投资者和股东阅读要约收购声明和相关材料(包括收购要约、相关转递函件和其他要约收购文件)以及征求/推荐声明和相关材料(包括在适当的情况下)将包含有关要约收购的重要信息,应在做出投标股份决定之前阅读这些信息。这些材料将免费发送给所有 KeyW 股东。此外,所有这些材料(以及 KeyW、Jacobs 或 Merger Sub 向 SEC 提交或提供的所有其他要约收购文件)将通过其网站免费从 SEC 获得 www.sec.gov.附表 TO(包括招股说明书/要约购买和相关材料)和附表 14D-9(包括招揽/推荐声明),一旦提交,也可以通过联系信息代理免费获取要约收购,这将在附表 TO 中命名。 Jacobs 或 Merger Sub 向 SEC 提交的文件副本也可在 Jacobs 的互联网网站上免费获取,网址为 http://www.gestionaleintelligente.com.

如需更多信息,请联系:

Jacobs

投资者:乔纳森·多罗斯,817-239-3457 [email protected]

媒体:艾米·奥克斯,214-912-9171 [email protected]

KeyW

投资者:Mark Zindler,703.817.4908 [email protected]

媒体:Karen Coker,443.733.1613   [email protected]

[1] 对于备考数字,假设收到与 ECR 剥离相关的现金收益和 WorleyParsons 股权。

 

查看原始内容下载多媒体:http://www.prnewswire.com/news-releases/jacobs-to-acquire-keyw-capturing-leading-position-in-multi-billion-dollar-space-intelligence-market-and-the-high-growth-c5isr-sector-300835451.html

消息来源雅各布斯

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